从资信评级的观点来看，凡是银行内部按照监管系统规定的评级指标体系进行评级，属于内部评级。凡是委托社会中介机构进行评级，属于外部评级。因为社会中介机构评级的结果要向社会公布，让社会共享。
　　国际上对于商业银行的信用评级，要数美国穆迪公司最具影响。穆迪公司已为全球1000家银行进行信用评级，其中包括已开发市场银行和新兴市场银行，几乎所有已开发市场的金融机构都已得到穆迪公司的评级。穆迪公司从1971年起为银行债券评级，1985年起对银行存款评级，传统的银行信用评级包括债券和存款两种，均按长期和短期分类。其中长期评级采用全球通用的评级符号，即Aaa到C，共9级；短期评级采用Prime一1、2、3和Not prime共4级。
　　从1995年起，穆迪公司除了传统的信用评级以外，还为日本50家银行进行了内部财力评级，评级符号为A到E共5级。其中A级为具有极强的内部财务力量，拥有非常有价值且对其自身有保护性的行业特权，还具有强大的金融基础和稳定而又吸引人的经营环境。B级为具有很强的内部财务力量，拥有有价值且对其自身有保护性的行业特权，还有良好的金融基础和稳定而吸引人的经营环境。C级为具有较强的内部财务力量，拥有价值的且对其自身有保护性的行业特权，在稳定的经营环境中有着中等的金融基础，或者在不稳定的经营环境中有着超寻常的金融基础。D级具有适当的财务力量，但受到一个或多个不定因素影响，金融基础脆弱或经营环境不稳定。E级内部控制能力很弱，需要周期性的外部支持，受到一个或多个不定因素的影响，金融基础存在缺陷，或经营环境极不稳定。
　　传统的银行信用评级主要考虑外部的信用支持和风险因素，特别是银行所在国家的主权信用等级，限制了银行的信用等级。而内部财力评级不考虑主权国家风险所引起的本外币偿付风险和银行外部支持的可能性，它代表了穆迪公司对银行内部安全性和健全性的意见，考虑的因素包括对银行的基础素质如财务基础．重要的特权、业务和资产的多种经营等。虽然不考虑外部因素，但是关注银行经营环境中的其他风险因素，包括经济走势，经济前景预测和金融体系的结构及其不完整性，还有银行内部条例和监管质量。这就真正体现了银行内部财务实力。从此以后，银行内部财力评级在世界各国推广开来，并成为穆迪公司银行信用评级的一项新的内容，或传统评级的补充。
　　穆迪公司认为评级的奥妙在于能将信贷资料和分析融人到一个符号之中，而银行信用评级，不论是债务或存款评级，或者是财务实力评级，都不应看成为对银行管理层的报告表，或一大堆财务比率的结论，目的在于为投资者及其他对银行风险有兴趣的市场人士提供一个全球性的风险量度标准。

　　一、银行信用评级的理论和方法
　　穆迪公司对已开发市场的银行信用评级，可归纳为以下相互关连的七大重点：
　　1、营运环境。营运环境及其变化直接关系到评级银行未来经营状况的好坏与偿债能力的高低，是评估分析首先需要考虑的问题。营运环境包括诸多方面，如宏观经济态势、银行业在经济体系中的地位、行业中的竞争状况、行业监管以及对行业的外部支持程度、构成银行运营基础的社会经济体系(生产部门、社会保障、法制系统，财政部门等)的稳健状况等等。这些方面的因素对银行经营状况均有重要影响，并直接或间接地作用于评估结果。

在分析金融业监管环境时，主要是监管机构的素质、未来监管趋势的转变及银行本身同监管机构的关系。要评估监管机构是否有能力确定银行的财务健全性以及监管机构是否有能力和意愿及早干预，防范问题发展成危机，银行体系危机一旦出现时，监管机构如何应变和解决。还要注意在银行有需要时从中央或地方政府等国家部门获得支持的可能性，这是决定银行债务及存款信用评级的多个考虑因素之一，但这对银行财务实力评级无关。
　　2、所有权及治理权。所有权结构是银行评估分析中一个重要因素，因为它决定了银行的组织运营方式、经营目标和管理策略。例如，当财务实力较弱的股东把银行股权转给另一较大的股东，则银行信用等级将有可能调高，如新股东能加强银行营运业务和巩固财务基础，则财务实力评级也会随之提高。私有化意味着国家不会再提供各种支持，因此，对于基础脆弱和营运业务正在压缩的银行来说，私有化可能会导致评级下降。了解银行的治理结构对理解银行的长期策略和管理理念有很大帮助，因此，也是穆迪公司评级的一项重大考虑因素.
　　3、营运价值。指营运业务的能力所能提供的经济价值。分析包括两大部分：
　　(1)由体系主导的营运价值。即外部营运价值，过去银行的营运业务很大程度上受市场保护程度、业务的地理范围及监管规范而定。例如，在英国，建屋合作社提供住宅按揭，而银行从事商业贷款；在意大利及北欧，商业银行提供短期贷款，而一些专门机构则集中于长期贷款业务；在美国，储蓄银行集中提供按揭，商业银行从事商业信贷活动。现在市场自由化，银行可参与的业务增多，专门贷款机构的营运业务已不再受保护。因此，要分析这些机构在日新月异的市场环境中的生存能力。
　　(2)由银行自身主导的营运价值。即内部营运价值。银行的营运价值同银行基础素质的关系越来越密切，一家成功的金融机构，不但市场对其产品及服务有很高需求量，而且它还具有很高的效率和盈利能力，并能在产品创新和市场推广方面维持其领导地位。对此，要考虑三个因素，即银行的运作效率，银行的财务基础实力和管理人才、策略、目标与运作的一贯性。曾经有人认为银行评级同银行规模直接有关，甚至过分渲染这一观点。实际上，单看资产规模，是不能正确显示银行营运价值的强弱，更无
法可靠地测量其信贷基础的安全度。很多大型银行具有1／3或过半的资产为政府重购协议，或为大量同业拆息贷款，这些都不能成为提高营运价值或信用素质的因素。同样，以庞大贷款来增大。其资产规模，其中可能隐藏着不少有问题的贷款。市场占有率比资产规模更能反映银行的信贷能力，银行如能拥有很大的市场占有率，即使利润不太丰厚，仍能给予银行关键性实力。
　　4、盈利能力。是决定金融机构长期成败的关键因素。它能量度银行创造经济价值的能力以及通过资源以改善风险保障的能力。要通过分析经济利润(即提取准备金前经常性盈利)和风险加权资产(即最能反映银行资产风险的公布数字)的关系，去量度银行的持续盈利能力，这比其他指标(资产回报率、股东资本回报率)更能界定银行的经济盈利能力。穆迪公司对银行盈利能力分析，着重以下三个方面及其相互关系：

　(1)传统盈利的净利息收入及净息差。净息差可以量度银行扣除融资成本以后所有盈利能力资产所赚取的边际利润。从前净息差几乎是银行惟一的来源，现在很多银行体系中的净息差由于利率偏低而下降，就要尝试通过收费和交易收入来替代失去的息差收入。从各国情况来说，德国低风险、低回报的公营机构贷款和按揭款占较大比重，因而净息差较低；而英、美国家则多集中于提供高息差的消费者贷款和信用卡贷款，因而净息差较高。分析净息差的形式，要将贷款利率和存款利率跟当时市场利率比较，即与理论上的银行融资成本比较，这个方法可用来衡量具有庞大而稳定的存款银行的净息差优势。
　　(2)多元化业务盈利如收费、交易收入等。所有银行都希望通过收取费用及佣金，即通过提供非信贷服务来增加收入，以抵消净息差的下降。这里可将其业务分为四大类：①零售和商业银行业务，由于传统的银行服务交易成本较高，所以，都注意提高收取业务费用及佣金。②投资银行如包销债券及股票、顾问服务、托管服务等费用。③资产管理。④银行保险业务费用。
　　(3)成本效率指标。银行是人力和科技密集程度很高的行业，除了增加收入以外，控制成本也是追求高效率银行的策略。近年来银行应用科技力量，使可变成本下降，而固定成本上升，很多银行投资于精密的交易系统和风险管理系统，以及高成本的互联网站等，加重了成本负担，但高开支的负面影响过去以后．往往会出现收入上升和风险下降的正面影响。因此，必须分析收入、成本和风险这三个因素之间的相互关系。
　　5、风险程度和风险管理。评估时要注意以下各种风险的关系：
　　(1)信贷风险。要分析银行的贷款组成，一般来说，贷款过度集中于某个地区或行业，是令资产质量下降的一个主要原因，适当地分散贷款到不同的经济部门及地区，可以帮助银行安然度过商业周期；同时，还要注意借款人的集中情况，防止较高的集中化风险。判断银行资产质量的主要财务指标是呆坏账占贷款总额的比例，在欧洲大陆市场的银行，注销坏账需时较长，因而此项比例较高；而美国注销坏账手续却很简单。要重视银行的信贷风险管理及控制过程，了解管理当局如何管理和控制信贷风险以
及内部如何审批信贷。
　　(2)市场风险。包括三方面：①买卖交易活动的风险。②流动资金风险。③资产负债错配风险。公认的市场风险管理良方是风险数值分析(Value—at—risk或VaR)，用以量度在特定置信水平以内的交易亏损(包括收益及资本)概率。
　　(3)代理人风险。指银行的代理人总体上与银行本身持有可能不同甚至完全相反的目标。风险代理人可以是个人如交易员、基金经理、部门经理或者是整个部门或团体。
　　(4)运作风险。指由于运作上的各种误差、欺诈、能力不足而导致发生亏损或市场困窘的可能性。由于银行业务组合趋向复杂化以及科技进步与金融自由化，运作风险近年来大大增加。
　　(5)声誉与法律风险。银行的有些活动不但有损声誉，更会涉及重大法律风险。例如，有些银行因把一些不适合企业客户风险承担能力的衍生工具交易或投资介绍给企业客户，而被这些客户控告。

　　6、经济资本分析。资本金对银行十分重要，因为它是抵御信贷亏损的最终防线，对银行业务的增长及多元化可以提供杠杆效益；同时有助于决定银行的风险容忍度。很多人认为监管机关所订的资本水平越高，银行的实力越强。穆迪公司认为这对信用评级没有直接关系，穆迪公司要分析银行是否符合法定资本的要求，但这是最低要求，主要要分析银行经济资本的水平和结构以抵御其风险及不肯定因素的能力。所谓经济资本是指永久而随时备用的，不受任何管理、运作、市场主导或监管机构的限制，能完全抵御严重亏损带来的冲击，而对一般债权人不受任何影响。从这个角度出发，穆迪公司评估员在评估时会作出相应调整。
　　7、管理策略。要分析策略目标和策略过程，包括管理层的能力、经验、信息及交易系统的可靠性与精密度等；要分析在成长及多元化策略中的营运能力；要分析银行采用什么策略扩展和增强实力，大型银行大致采取全球全面性策略、全球选择性策略、国际性地区策略和本地重点策略等4种；还要分析银行对合并与收购的策略等等。
　　分析和评估银行信用风险是一个千变万化的过程，要把风险和回报结合起来，因此，穆迪公司的银行信用评级要预测把回报调整以后的银行风险情况。